ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)・・・ポートフォリオ・チェック vol.21

2021/8/18(水)

水曜日はポートフォリオのコーナーっ!!既存のバランスファンドのポートフォリオをチェックし、自身のポートフォリオ構築に役立てようという企画だ。もちろん紹介したファンドそのものを購入するのもアリだ!

今週のばらんすふぁんど
ノーロード明治安田5資産バランス(安定コース)
3年リスク 7.3 3年リターン 6.1%/年


(ポートフォリオ)
10% 先進国株式
10% 国内株式
10% 国内リート
20% 先進国債券 
50% 国内債券 

投資信託についてスクリーニングしてみたところ、シャープレシオの高さが目についたのがこのファンド。リスク資産:安全資産=30:70というポートフォリオ。日本資産に重点をおくオールドタイプながら、先進国株式:国内株式:国内リート=1:1:1という比率がユニークだ。そもそも上記資産を「5資産」という縛りでポートフォリオを組んでいること自体がおもしろい。

このファンドの運用管理費が0.44%なので、時間がある人はeMAXIS Slimなどで5資産をそろえれば、運用管理費が3分の1程度に抑えられそうだ。さらに債券運用を捨てて、先進国株式10%、国内株式10%、国内リート10%、現金70%にすれば、運用管理費は10分の1程度まで抑えられる。

部分的に参考にするなら、やはり先進国株式:国内株式:国内リート=1:1:1という比率だろう。株式:リート=2:1という比率で、かつリートは国内のみ。一概には言えないが、先進国リートよりも国内リートのほうが株式との相関性が低いと思うので、その効果を取り込む戦略とも言える。もっと極端にすれば、国内株式を捨てて、外国株式:国内リート=2:1という比率でもおもしろいと思う。

なお、現時点でこのファンドは「つみたてNISA」では買えない。購入を検討する場合は注意しよう。興味がある人はノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)やノーロード明治安田5資産バランス(積極コース)もあるのでチェックしてみよう。

~目安~
(S&P500系ファンド)
3年リスク 23.0 3年リターン 17.6%/年
(国内リート系ファンド)
3年リスク 32.1 3年リターン 10.9%/年
(先進国債券H無)
3年リスク 5.6 3年リターン 4.5
(先進国債券Hあり)
3年リスク 4.5 3年リターン 2.9%/年
(国内債券系ファンド)
3年リスク 2.0 3年リターン 0.6%/年