ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)・・・ポートフォリオ・チェック vol.32


2021/11/9(火)

火曜日はポートフォリオのコーナーっ!!既存のバランスファンドのポートフォリオをチェックし、自身のポートフォリオ構築に役立てようという企画だ。もちろん紹介したファンドそのものを購入するのもアリだ!

今週のばらんすふぁんど
ノーロード明治安田5資産バランス(安定成長コース)
3年リスク 11.0 3年リターン 10.0%/年


(ポートフォリオ)
20% 先進国株式    
20% 国内株式
10% 国内リート
20% 世界債券
30% 国内債券      

世界債券とは、主に先進国(日本を除く)の債券で、僅かに新興国の債券を含む。さて、安定コースのところでも触れたが、『ノーロード明治安田5資産バランス』はリートが国内リートだけ、というのが特徴的なポートフォリオ。いわゆる先進国リート(主に米国リート)は米株との相関が高いので、分散効果が小さいという判断じゃないか。

一方で(株式+リート):債券=50:50なので、標準的なポートフォリオとも言える。国内資産=株式20%+リート10%+債券30%=60%であるから、国内資産の比率が高い。オールドタイプのバランスファンドから1歩前進したファンドって感じがするね。

このまま真似してもいいし、5資産すべて20%にするのも分かりやすくて好きだ。あるいは国内資産の比率を下げて、世界株式40%、Jリート10%、世界債券50%っていうのもいい。さらに対称性を持たせて、世界株式40%、先進国リート10%、Jリート10%、世界債券40%ってのもありだね。

このファンドの3年シャープレシオ=10/11=0.91と優秀だ。運用管理費は0.473%と微妙なレベル。残念ながらつみたてNISAでは購入不可。ありそうでないポートフォリオだから、気になる人は詳細をチェックしてみよう。


~目安~
(S&P500系ファンド)
3年リスク 22.6. 3年リターン 21.6%/年
(国内リート系ファンド)
3年リスク 32.2 3年リターン 9.9%/年
(先進国債券H無)
3年リスク 5.6 3年リターン 4.7%/年
(先進国債券Hあり)
3年リスク 4.6 3年リターン 2.9%/年
(国内債券系ファンド)
3年リスク 2.0 3年リターン 0.5%/年